- تاریخ انتشار : −۰۶۲۱
- ناشر : ARAB ECONOMICS AND BUSINESS JOURNAL 9 (2014) 115–132
- زبان مقاله : همه
- تعداد صفحات : 22
- حجم فایل : 520.485 کیلوبایت
- نوع مقاله : مقالات ژورنالی
- مجموعه : اقتصاد
چکیده مقاله
In this paper, we will offer some evidence indicating that investor sentiment plays a central role in explaining trading intensity and market trend changes. Based on both econometric and fuzzy logic approaches, the empirical findings show that pessimistic sentiment has a particularly significant impact on the French financial market trend. Moreover, the results suggest that the impact of pessimism on asset returns exceeds that of optimism as a direct indicator of investor’s beliefs. Indirect indicators of agent sentiment present more smoothed effects on these two market components. Our results indicate that incorporating psychological factors in macro-financial models leads to better supervision and control of |
نحوه استناد به مقاله
در صورتی که می خواهید به این مقاله در اثر پژوهشی خود ارجاع دهید، می توانید از متن زیر در بخش منابع و مراجع بهره بگیرید :
Abderrazak Dhaoui ؛Naceur Khraief ؛ −۰۶۲۲، Sensitivity of trading intensity to optimistic and pessimistic beliefs: Evidence from the French stock market، ARAB ECONOMICS AND BUSINESS JOURNAL 9 (2014) 115–132، https://scholar.conference.ac:443/index.php/download/file/13686-حساسیت-شدت-تجارت-به-اعتقادات-خوش-بینانه-و-بدبینانه:-شواهد-از-بازار-سهام-فرانسه
در داخل متن نیز هر جا به عبارت و یا دستاوردی از این مقاله اشاره شود پس از ذکر مطلب، در داخل پرانتز، مشخصات زیر نوشته شود.
(Abderrazak Dhaoui ؛Naceur Khraief ؛ −۰۶۲۲)