- تاریخ انتشار : ۱۳۹۶
- ناشر : دومین کنفرانس بین المللی مدیریت و اقتصاد در قرن 21
- زبان مقاله : همه
- تعداد صفحات : 12
- حجم فایل : 574.561 کیلوبایت
- نوع مقاله : مجموعه مقالات کنفرانس
- مجموعه : مدیریت
چکیده مقاله
مسئله انتخاب سهام شامل ايجاد سبد سهامی می شود كه مطلوبیت سرمايه گذار را حداكثر سازد. روش ايجاد چنین سبد سهامی همواره ذهن محققان و تحلیل گران مالی را مشغول كرده است. مسائل بهینه سازي سبد سهام يکی از زمینه هاي اصلی تحقیقاتی در مديريت ريسک مدرن می باشد ماركويتز با معرفی مدل میانگین – واريانس گام بزرگی براي حل مسائل بهینه سازي پورتفولیو برداشت. تحقیقات اصلی و اولیه اي كه ماركويتز در سال 59 انجام داد منجر به ارائه فرضیه مدرن سبد سهام گرديد كه معمولا از آن به عنوان مدل واريانس میانگین ياد می شود. اين فرضیه در بهینه سازي سبد سهام و تصمیمات اين حیطه به طور گسترده اي مورد استفاده قرار می گیرد. بر اين اساس در اين تحقیق به بررسی تاثیرات استفاده از گشتاورهاي مرتبه بالاتر )مدل میانگین چولگی ) MVS ( و مدل واريانس كشیدگی چولگی ) MVSK (( با استفاده از مدل برنامه ريزي خطی براي انتخاب سبد سهام و سهام و بهینه سازي اين فرايند پرداخته خواهد شد. نتايج تحقیق نشان داد كه كاربرد گشتاورهاي مرتبه بالاتر تفاوت معناداري با عنوان مدل واريانس میانگین در انتخاب و بهینه سازي پورتفوي ندارد. کليدواژه ها: بهینه سازي، میانگین – واريانس ،گشتاورهاي مرتبه بالاتر ، ماركويتز
نحوه استناد به مقاله
در صورتی که می خواهید به این مقاله در اثر پژوهشی خود ارجاع دهید، می توانید از متن زیر در بخش منابع و مراجع بهره بگیرید :
فلاح شمس لیالستانی میر فیض؛قچاق فاطمه؛ ۱۳۹۵، انتخاب و بهينه سازی سبد سهام با استفاده از گشتاورهای مرتبه بالا، دومین کنفرانس بین المللی مدیریت و اقتصاد در قرن 21، https://scholar.conference.ac:443/index.php/download/file/10511-Selection-and-Portfolio-Optimization-Using-High-Stair-Torques
در داخل متن نیز هر جا به عبارت و یا دستاوردی از این مقاله اشاره شود پس از ذکر مطلب، در داخل پرانتز، مشخصات زیر نوشته شود.
(فلاح شمس لیالستانی میر فیض؛قچاق فاطمه؛ ۱۳۹۵)
