بررسی تأثیر قیمت نفت خام بر نرخ ارز دلار و شاخص بورس اوراق بهادار تهران

چکیده مقاله

تحقيق حاضر، به بررسي اثر قیمت نفت خام بر نرخ ارز  و شاخص بورس اوراق بهادار تهران می پردازد، در این راستا داده های قیمت نفت خام تك محموله اي سبك ايران، نرخ ارز و همچنین شاخص بورس اوراق بهادار به صورت ماهانه، برای سالهای 1358 لغایت 1391 جمع آوری و با استفاده از روش خودرگرسیون‌برداری (VAR)، مدل ‌تصحیح‌ خطای‌برداری (VECM)، آزمون همجمعی جوهانسون- جوسيلیوس، علیت گرنجر، توابع واکنش ضربه و تجزیه واریانس رابطه‌ی بین متغیرها مورد بررسی و تحلیل قرار گرفت. یافته های تجربی تحقیق نشان دادند که متغیرهای تحقیق می توانند رابطه تعادلی و بلندمدت با یکدیگر داشته باشند، همچنين قیمت نفت و نرخ ارز تأثيرمعناداری بر شاخص سهام داشتند. نتایج آزمون عليت گرنجري حاکی از این بود که قیمت نفت خام عليت گرنجری هیچ کدام از دو متغیر بررسی شده نمی­باشد، اما شاخص سهام علیت گرنجری قیمت نفت می باشند. نهایتاً نتایج آزمون تجزیه واریانس نشان داد قیمت نفت در کوتاه مدت، میان مدت و بلند مدت بیشترین تأثير را از نرخ ارز می گیرد.

دریافت لینک دانلود مقاله