- تاریخ انتشار : ۱۳۹۴
- ناشر : کنفرانس بین المللی پژوهش های نوین در مدیریت،اقتصاد و حسابداری
- زبان مقاله : همه
- تعداد صفحات : 12
- حجم فایل : 669.029 کیلوبایت
- نوع مقاله : مجموعه مقالات کنفرانس
- مجموعه : اقتصاد
چکیده مقاله
Purchasing power parity (PPP) hypothesis was examined in dollar Canada /dollar US and real exchange rates via a non-linear framework using monthly data from 2002 (7) to 2012 (7). Many empirical studies based on the linear framework have failed to find clear supporting evidence for the validity of PPP hypothesis. In this paper, this hypothesis was tested using a two-stage procedure suggested by Engle and Granger (1987) and it was shown to fail to reject noncointegration. Comparing the linear compared to the nonlinear STAR model led to the rejection of linearity; but, ESTAR process was confirmed. Moreover, the parameter estimates of the ESTAR model established a certain pattern of fast adjustment for large deviations, thus providing strong evidence for a meanreverting behavior in dollar Canada / dollar US real exchange rates.
نحوه استناد به مقاله
در صورتی که می خواهید به این مقاله در اثر پژوهشی خود ارجاع دهید، می توانید از متن زیر در بخش منابع و مراجع بهره بگیرید :
Fatemeh Irani Kermani ؛Shahram Golestani ؛Fatemeh Taleghani ؛Malihe Vaezizade؛ ۱۳۹۳، NON-LINEAR ADJUSTMENT PROCESS IN CANADIAN DOLLAR / US DOLLAR REAL EXCHANGE RATES، کنفرانس بین المللی پژوهش های نوین در مدیریت،اقتصاد و حسابداری، https://scholar.conference.ac:443/index.php/download/file/13283-NON-LINEAR-ADJUSTMENT-PROCESS-IN-CANADIAN-DOLLAR-/-US-DOLLAR-REAL-EXCHANGE-RATES
در داخل متن نیز هر جا به عبارت و یا دستاوردی از این مقاله اشاره شود پس از ذکر مطلب، در داخل پرانتز، مشخصات زیر نوشته شود.
( Fatemeh Irani Kermani ؛Shahram Golestani ؛Fatemeh Taleghani ؛Malihe Vaezizade؛ ۱۳۹۳)